Spółka w portfelu - Mostostal Płock

Z zamiarem napisania tego postu noszę się już od kilku tygodni. A tak pojawia się teraz i niesie to za sobą pewne konsekwencje.

Ale zacznijmy od początku.

Dzisiaj chciałbym przybliżyć wam jedną ze spółek która znajduje się w moim portfelu już od dłuższego czasu. Dlaczego postanawiam przybliżyć tę spółkę? Spółek notowanych na Warszawskim parkiecie licząc z NewConnect-em jest już ponad 500. Nie ma możliwości by cokolwiek wiedzieć o tej spółce. Ja sam nie znam nawet nazw wszystkich spółek. A przecież wśród tych spółek są firmy które nie pojawiają się w mediach a dają zarobić, lub są naprawdę dobrą inwestycją. Tylko wpierw trzeba o nich wiedzieć? A skąd ma się wiedzieć jak się o nich nie mówi? I się koło zamyka.

Spółkę która dzisiaj przedstawiam to Mostostal Płock. Spółkę to nabyłem 14 maja. Czyli już ponad 2 miesiące temu.

Czym zajmuje się ta spółka?
Specjalizuje się w budowie i montażu instalacji, konstrukcji i zbiorników przemysłowych. Spółka powstała na potrzeby budowy rafinerii w Płocku, ale obecnie nie jest to jej jedyny kontrahent.
Spółka należy do grupy kapitałowej Mostostal Warszawa, tworząc jedno z większych przedsiębiorstw budowlano-inżynieryjnych w naszym kraju. Poprzez swoją spółkę matkę, firma ta niejako należy do Hiszpanów (którzy kontrolują 50,09% akcji Mostostalu Warszawa).

Dlaczego zainteresowałem się tą spółką?
Po pierwsze dlatego, że nie jest to spółka wydmuszka, ale firma prowadząca realny biznes i przynosząca swoim właścicielom zyski.

Wybrane dane finansowe (rok bieżący) w tys. zł	1kw. 2010	2009	2008
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	44 391	161 075	184 279
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	4 086	14 715	20 728
Zysk (strata) brutto	4 029	19 452	22 157
Zysk (strata) netto	3 129	20 506	14 021

Po drugie jej wskaźniki nie są wzięte z "kosmosu" (dane z 29/07/10):

Nazwa C/WK C/Z
MOSTALPLC 1,68 5,9

Wskaźnik cena/wartość księgowa jak i wskaźnik cena do zysku nie są przewartościowane, mieszczą się natomiast w ramach dla zdrowych spółek.

Po trzecie dywidenda:
W tym roku będzie wypłacona w wysokości 4 zł na akcje co daje na chwilę obecną 6,5%
Dywidenda zostanie wypłacone 8 września, dzień nabycia praw do dywidendy przypada 19 sierpnia, czyli akcje trzeba nabyć najpóźniej 16 sierpnia)
Dywidendę spółka wypłacała również w poprzednich latach:

Data         Zdarzenie                 Nominalnie
Śro, 26 Sie 2009 Dywidenda 5.02% 4.25
Śro, 6 Sie 2008 Dywidenda 5.85% 4.75
Pon, 30 Lip 2007 Dywidenda 0.94% 0.67
Wto, 29 Lis 2005 Dywidenda 28.41%         6.64

Po czwarte wykres:
Tutaj już nie jest tak różowo.

Spółka wybiła się z trwającego prawie 2 miesiące trendu bocznego i poszła na północ. W ciągu ostatnich 6 sesji zdrożała o 10%, na wysokich obrotach co potwierdza wybicie. Niestety wskaźnik RSI jest powyżej 70 co oznacza że spółka jest już dosyć mocno wykupiona - jednakże jeżeli optymizm na rynku będzie trwał dłużej spodziewałbym się raczej płaskiej korekty. Spółka pokonała dotychczas 50% drogi do ostatnich, kwietniowych maksimów. Pierwszy poważny opór to kwietniowe szczyty, 72 zł (wcześniej może być jeszcze 66,80 zł jako 61,8% ze zniesienia Fibonacciego). W przypadku przebicie 72 zł za akcję, nie widzę problemu by spółka mogła testować zeszłoroczne szczyty i cenę nawet powyżej 80 zł za akcję.

Sam posiadam 25 akcji tej spółki. O ile cena nie skoczy wcześniej do 80 zł, to będę trzymał te akcje do dywidendy, a potem wszystko zależy od ceny akcji w dniu odcięcia praw. Jednak 20% zysku i cena powyżej 70 zł to dobry moment by sprzedać, chociaż spółka jest naprawdę mocna fundamentalnie i jej profil dywidendowy może spowodować że zagości w portfelu na dłużej, lub będzie gościć częściej.

Troszkę mam żal do siebie że nie napisałem i opublikowałem tego posta 2 tygodnie temu, bo gdyby ktoś zauważył wtedy tę spółkę i postanowił w nią zainwestować, byłby już 10% do przodu.