Kapitalizacja codzienna

Większość z nas posiada większe lub mniejsze nadwyżki finansowe. Czasem są to pieniądze odłożone na spłatę rachunków, czasem na planowany od dawna wydatek. Najważniejsze jest co robimy z tymi pieniędzmi? Najprawdopodobniej większość z was lokuje je w banku na ROR, Konto oszczędnościowe lub lokatę.

Przed wprowadzeniem podatku belki aby obliczyć zysk z takiego powierzenia pieniędzy bankowi nie trzeba było się wysilać. Po prostu mnożyliśmy kwotę przez oprocentowanie, dzieliliśmy przez liczbę dni w roku a następnie mnożyliśmy przez czas trwania lokaty w dniach i mieliśmy to co chcieliśmy.

zysk=( kwota x oprocentowanie x czas trwania lokaty/depozytu) / 365

Ale po wprowadzeniu podatku belki sprawa się skomplikowała gdyż od zysku należało odjąć 19% podatek(robił to za nas bank). Wydaje się proste, ale sprawę komplikuje ordynacja podatkowa która wprowadza zaokrąglenia przy podatku. I właśnie przez te zaokrąglenia kwota podatku może się wahać od 0% do nawet 40%.

Jeszcze przed wprowadzeniem kapitalizacji codziennej do oferty ludzie omijali podatek zakładając kilka kont oszczędnościowych i lokując tam kwoty które podczas kapitalizacji dawały 2,49 zł odsetek i omijało się w ten sposób podatek belki.

Jeszcze chwila o tych zaokrągleniach. Przy obliczaniu podatku stosujemy 2. Pierwszy to zaokrąglenie podstawy podatku do pełnych złotych. Czyli mając 9,49 złotych odsetek obliczamy podatek od 9 zł a mając 9,50zł od 10 zł. Spowodowane jest to że kwoty równe lub powyżej 50 groszy zaokrąglamy do pełnych złotych w górę a poniżej w dół. Następnie od tej kwoty obliczamy podatek w wysokości 19% i zaokrąglamy znowu ten podatek do pełnych złotych. I teraz te magiczne obliczenia dla odsetek 2,49.

Odsetki 2,49 zł --> podstawa podatku 2 zł ---> 19% podatku = 0,47 zł ---> zaokrąglenie podatku = 0 zł rzeczywisty podatek 0%

Odsetki 2,50 zł --> podstawa podatku 3 zł ---> 19% podatku = 0,57 zł ---> zaokrąglenie podatku = 1 zł rzeczywisty podatek 40%

Mimo iż większość ekspertów ogłosiła koniec wojny depozytowej której apogeum było pod koniec zeszłego roku to wojna nadal trwa, tylko że przybrała inną formę. Jednym z pól walk jest optymalizacja odsetek czyli kapitalizacja codzienna.

Prekursorem był Alior Bank który wchodząc na rynek oferował konto z lokatą nocną. To właśnie tutaj odsetki były naliczane codziennie. Ale prawdziwy wstrząs nastąpił kiedy Eurobank wprowadził kapitalizację codzienną dla swoich kont oszczędnościowych które już wtedy miały oprocentowanie jedno z większych na rynku. Obecnie już kilka banków oferuje produkty z kapitalizacją codzienną.

Ale na czym polega ta słynna kapitalizacja codzienna. Polega na tym że odsetki naliczane są codziennie, czyli że podstawa podatku jest znacznie niższa niż w przypadku kapitalizacji miesięcznej (jakieś 30 razy niższa). Dzięki temu nie płacimy podatku belki dla kwot idących w tysiące. Na przykład w Eurobanku lokując na koncie oszczędnościowym kwotę poniżej 14997 zł nie zapłacisz podatku belki. A że Eurobank oferuje już możliwość założenia 15 rachunków oszczędnościowych to kwoty te idą w setki tysięcy złotych.

EDIT
Ranking lokat portali Bankier.pl z dnia 10-11-2009 z uwzględnieniem lokat z kapitalizacją codzienną.

Tutaj lista rachunków/lokat z kapitalizacją codzienną(na dzień 30-08-2009):

- Eurobank - Konto oszczędnościowe - 6,06% max. 15 rachunków
- Alior Bank - Konto z lokatą nocną - 4% (liczone od całości środków, zwykły ROR)
- Open Finance - Lokata Optymalna - 6% - różne okresy, tylko 1 lokata
- Toyota Bank - Konto Click - 5% - tylko do 26 roku życia
- Kredyt Bank - Lokata Swobodna - max. 5%, tylko 1 lokata
- Getin Bank - Lokata Codzienna - 4,86%(dla klientów e-getin) i 4,25% maksymalnie 2 lokaty
- Polbank - Konto Mocnooszczędzające - 6,5% - max. 3 konta, brak bezpłatnej wypłaty bezgotówkowej

To wszystkie produkty jakie znalazłem, jeżeli jakiś przeoczyłem to proszę o uwagę w komentarzach to zaktualizuję.

Jak wybrać biuro maklerskie?

W poprzednim poście opisałem kroki które należy podjąć zanim zaczniemy inwestować na giełdzie.

Kolejnym krokiem niezbędnym aby inwestować jest założenie rachunku w domu maklerskim.

Nie będę sugerował konkretnego rachunku, gdyż każdy ma swoje indywidualne upodobania, niektóre cechy są dla niego istotne inne mniej. Zresztą nie znam całej oferty biur maklerskich w Polsce i przez to ciężko proponować jakiś konkretny rachunek.

Co jest ważne przy wyborze biura maklerskiego?

Według mnie naistotniejsze są 3 cechy:

- stabilność systemu

- prowizje i opłaty

- system transakcyjny

Stabilność systemu to dość oczywiste. Ileż to można stracić nerwów, kiedy chcesz sprzedać/kupić akcje a tutaj przepraszamy ale system jest niedostępny. Niektóre domy maklerskie mają nadal problemy i takie sytuacje zdarzają się w miarę często u innych to są przypadki rzadkie.

Prowizje to bardzo istotny składnik, na który większość ludzi nie zwraca uwagi bo mówią ależ to tylko 0.39%. Jednakże dla osób które zaczynają drogę do wolności finansowej wydaje mi się to bardzo istotne. Gdy inwestujemy kwotę 500 zł to wtedy prowizja procentowa nie ma znaczenia natomiast znaczenie ma prowizja minmalna. Należy sprawdzić gdyż tutaj rozpiętość może być znaczna (patrz przypadek ING w poprzednim poście). Dodatkowo należy sprawdzić czy BM oferuje zniżki kiedy jest się członkiem jakiejś oragnizacji(świetny przykład to będąc członkiem SII ma się zniżki w kilku biurach maklerskich: http://www.sii.org.pl/znizki.html)

Poza prowizjami są jeszcze opłaty za prowadzenie rachunku. Tutaj też należy sprawdzić wysokość tych opłat i przeliczyć sobie cena/jakość jaka na interesuje. Ogólnie coraz więcej rachunków maklerskich jest za darmo. Inną ciekawą rzeczą jest(ale to kiedy mamy jakiś większy kapitał) wymagany obrót do uzyskania 5 najlepszych ofert(lub nawet całego arkusza zleceń). Normalnie widzimy tylko 1 najlepszą ofertę po stronie kupna i sprzedaży, natomiast przy większej liczbie ofert znacznie łatwiej jest ustawiać zlecenia kupna.

Ostatnią cechą która gra głowną rolę jest system transakcyjny. Może być to brak systemu jaki posiada emakler(co ma swoją zaletę ponieważ umożliwia oglądanie notowań w czasie rzeczywistym na komputerze który ma zainstalowany javę - na przykład w pracy kiedy nie możemy instalować żadnych programów), lub inne bardzo rozbudowane systemu. Prym tutaj wiodą 2 systemy - SIDOMA oraz NOL. Każdy z tych systemów ma swoje wady i zalety. Ja naprzykład korzystam ostantio z NOL 3 w Alior Banku i jest prosty w obsłudze to mam do niego kilka uwag. Na przykład nie wyświetalają się wszystkie komunikaty ze spółek. Muszę się zalogować do SIDOMY i sobie porównać.

Inne cechy na które należy zwrócić przy wyborze DM:

- w jakim banku DM ma konto bankowe. Naprzykład mając rahcunek maklerski w tym samym banku co ROR umożliwia to szybkie przelewanie środków. Czasem czas ma znaczenie ale nie obecnie przelewy w Polsce idą 1 dzień maksymalnie więc nie jest to jakieś znaczne utrudnienie.

- jakość obsługi - chodzi tutaj czy nie ma problemów ze składaniem zleceń przez telefon(na przykład w razie awarii systemu, lub czy obsługa jest kompetenta i potrafii odpowiedzieć na nieco bardziej skomplikowane pytania - typu jak jest obliczany zysk z akcji do podatku czy jest to FIFO czy może inny)

- usługi dodatkowe naprzykład analizy spółek dla klientów BM, czaty z analitykami, szkolenia to ma znaczenie ale nie jest najważniejsze.

Mam nadzieję że ten króciutki poradnik pomoże wybrać Tobie BM z którego będziesz zadowolony. Poniżej link do listy BM w Polsce:

http://www.bankier.pl/inwestowanie/narzedzia/dm/

Jak rozpocząć inwestowanie na giełdzie?

Swoją przygodę z giełdą zacząłem na poważnie 3 lata temu, kiedy otworzyłem własny rachunek maklerski w ING Securitas.

Wcześniej giełda była dla mnie tym czym pewnie jest dla większości polaków. Coś tam o niej słyszałem ale jak miałbym powiedzieć dokładnie o co chodzi to byłoby ciężką. Oczywiście słyszało się/widziało najbardziej spektakularne eventy jak prywatyzacja Banku PKO BP S.A. czy inne pomniejsze. No może trochę więcej wiedziałem bo jeszcze w liceum miałem kolegę, który miał rachunek maklerski w Beskidzkim Domu Maklerskim i razem z nim nieraz o nim dykutowaliśmy o akcjach i sprawach związanych z giełdą. Jednakże prowizje jakie się wtedy płaciło za zlecenie oraz konieczność wykonywania ich osobiście w biurze lub przez telefon(a komórki nie były wtedy popularne i tanie) powodowały że osobiście zacząłem inwestować parę lat później.

Obecnie moim głównym rachunkiem maklerskim jest rachunek w Alior Banku, głownie ze względu na jego funkcjonalność. Rachunek w ING nadal posiadam, ale niestety z niego nie korzystam pomimo znacznie bogatszego systemu transakcyjnego. Głównym powodem dlaczego nie korzystam z rachunku w ING są prowizje, które iż nominalnie wynoszą prawie tyle samo co w Aliorze( 0.39% w ING 0.38% w Aliorze) to w rzeczywistości minimalna prowizja wynosi 6 zł (w Aliorze 3 zł i też w innych biurach).

Wróćmy jednak to tematu posta czyli jak zacząć inwestować na giełdzie?

Tu zdziwie pewnie co poniektórych, bo pierwszym sugerowanym krokiem nie będzie założenie rachunku maklerskiego. Pierwsze co należy zrobić to zapoznać się z tematem giełda, obrót papierów wartościowych oraz wejrzeć wgłąb samego siebie.

Na początek polecam dział edukacyjny BM BOŚ, który zawiera bardzo dobrze podstawowe założenia dotyczące giełdy oraz wprowadzenie do trudniejszych tematów.

http://bossa.pl/edukacja/

Kiedy już zapoznamy się z tematem giełdy i będziemy w stanie odpowiedzieć na podstawowe pytania typu:

- co to są akcje?

- co to jest dywidenda?

- co to jest wolumen?

to możemy zabrać się za poznanie samego siebie. Nie zrobimy tego w pięć minut, niektórym ludziom to zajmuje lata i część odpowiedzi poznamy dopiero przy spotkaniu z prawdziwymi problemami.

Podstawowym pytaniem jest jakie ryzyko akceptujemy i jak dajemy sobie z nim radę. Postaraj się odpowiedzieć na pytanie jak się będę czuł przy stracie 10, 20, 30% itd. To jest podstawa.

Uzbrojeni w taką wiedzę możemy otworzyć rachunek maklerski i zacząć inwestować.

Na co zwrócić uwagę przy wyborze rachunku opiszę kiedy indziej.

Zanim jednak kupimy akcje odpowiedzmy sobie na podstawowe pytania:

- dlaczego inwestuję tę w spółkę(unikać inwestowania pod wpływem chwili, lub że przeczytałem o tej spółce na jakimś blogu)

- ile mogę stracić na tej transakcji. Najlepiej to wyliczyć sobie w momencie kupowania wartość akcji przy której sprzedaję(typu od ceny zakupu odjąć 10% i poszukać w tym rejonie wsparcia lub przejrzeć jak są transakcje kupna w tym rejonie poustawiane)

- jaki zysk mnie interesuje (czyli przy jakiej cenie będę realizował zysk, co nie oznacza że jak ta cena zostanie osiągnięta natychmiast sprzedaje akcje)

- jaki jest stosunek ryzyka do zysku( z reguły ta wartość wynosi 1/2, 1/3, czyli na każde 10% możliwej straty zakładamy 20% zysku itd., należy unikać transakcji z założeniami 1/15)

- na jak długo inwestuję są ludzie którzy muszą obrócić akcjami kilka razy w ciągu tygodnia a inni sprawdzają notowania raz na tydzień. Poza upodobaniami indywidualnym dużo zależy też jak zorganizowany jest nasz dzień, jeżeli cały dzień pracujemy z dala od komputera to bardziej naturalnym wyborem jest inwestowanie w dłuższym terminie.

Mam nadzieję że to pomoże niektórym odnaleźć się i zacząć przygodę z giełdą która nie spowoduje straty całego kapitału na samym początku.

Podsumowanie lipca

Blog istnieje już 2 miesiąca i tak jak obiecałem dzisiaj będzie bardziej sumienne zestawienie.

Zacznijmy od portfela.

Pieniędze na koncie oszczędnościowym Eurobanku dały odsetki w wysokości 5,27. Taka wysoka kwota spowodowana jest poprzez optymalizację odsetek(sam dopiero przy liczeniu to zauważyłem).

Ponieważ jest dzienna kapitalizacja obliczenia są banalne do tej czynności.

Ponieważ na koncie miałem 1004,08 zł oprocentowanie w wysokości 6,06% odsetki dzienne wychodzą 0,1667 zł. Ale ponieważ bank zaokrągla kwotę odsetek do pełnych gorszy dostajesz 0,17 zł. Jeszcze lepiej to wychodzi kiedy odsetki dzienne wychodzą 0,xx51. Wtedy zarabiamy dodatkowy grosz na każde 2 dni. Ktoś powie co to jest jeden grosz? Ale w eurobanku możesz mieć aż 5 kont oszczędnościowych czyli możesz mieć 5 gorszy co 2 dni a to daje ekstra 75 groszy miesięcznie. Sprytne nie?

Dobrze wracamy do podsumowania.

W tym miesiącu przelałem 150 euro do polski które zostały przeliczone po kursie 4,1 co daje kwotę 615 zł. Kwota ta powędruje do Alior Banku na zakup akcji jednej spółki. Opiszę ją w kolejnym poście.

Pozostałe 100 euro będące na rachunku oszczędnościowym Alior Banku dostało 0,08 eurocentów jako odsetki. Postaram się dopłacić jeszcze 100 euro i założyć lokatę która jest znacznie wyżej oprocentowana.

Przy okazji depozytów w euro różnica pomiędzy Polską a Finalndią jest ogromna. W Finlandii na koncie oszczędnościowym jest oprocentowanie 0,15% a w Polsce 0,9-1%. Różnica jest znaczna.

Teraz podsumowanie statystyk strony:

-liczba unikalnych użytkowników

- czerwiec 34

- lipiec 28

- liczba odsłon:

- czerwiec 169

- lipiec 160

- zarobki z adsense

- czerwiec 2,05 €

- lipiec 0,96 €

Widać zanczny spadek przychodów z reklam w lipcu, spowodowane to było małą aktywnością na blogu. Tylko 3 wpisy.

Jak będę miał więcej czasu to pozmieniam tabelki na wykresy.

To by było tyle do następnego postu:)